Estoy haciendo un trabajo en clase de informatica que consiste en crear una pagina web. Pero ocurre que para administrar y empezar a trabajar con ella me aparece que primero debo estar asociada a un indice correcto.

¿Como puedo crear un indice nuevo o realmente que es lo que me pide?

Debes subir a la raiz de tu espacio web un archivo llamado index.html o index.php (dependiendo de si usarás PHP o no). Esa página será tu página de inicio.